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Nick Leeson é conhecido como o operador que faliu o banco mais antigo da Inglaterra, e sua história é digna de cinema.
Ele se destacou não apenas por uma das fraudes mais emblemáticas nos anais dos mercados financeiros, mas também por demonstrar como um simples funcionário foi capaz de levar à decadência o renomado banco de investimentos Barings.
Além de se tratar de práticas irregulares realizadas por um trader no mercado de futuros, o caso revelou de forma contundente as várias lacunas inerentes ao sistema financeiro.
Ademais, ele expôs a cultura de pressão e os interesses que alimentam a busca insaciável por lucros, frequentemente em detrimento da avaliação dos riscos envolvidos.
Primeiros passos de Nick Leeson
Via Thinkfn
Os primeiros passos de Leeson como operador foram dados no banco Coutts durante a primeira metade da década de 1980.
Em um percurso que abrangeu diversas instituições bancárias, ele finalmente alcançou uma posição como operador no Barings, uma instituição de longa tradição fundada em 1762.
Sua jornada o levou até Cingapura, onde foi designado para representar o Barings na Singapore Monetary Exchange e atuar no mercado de futuros da região.
O primeiro desvio de Leeson para atividades ilegais não foi motivado por ganância, mas sim por um equívoco cometido por uma colega de trabalho inexperiente.
Conforme detalhado em sua autobiografia intitulada “A História do Homem que Levou o Banco Barings à Falência”, essa colega havia vendido vinte contratos que deveriam ter sido comprados, resultando em uma perda aproximada de £20 mil para a instituição.
Para encobrir esse erro, Leeson fez uso de uma das contas de erro do Barings, normalmente empregadas para ajustar discrepâncias em negociações.
A partir desse ponto, ele deu origem à famosa conta de erro numerada 88888, que passou a ser utilizada para ocultar os prejuízos decorrentes de suas operações.
Aumentando o risco
Com a capacidade de mascarar suas perdas, Nick Leeson começou a assumir posições cada vez mais audaciosas.
Quando sofria perdas, escondia os danos na conta 88888. Contudo, seus lucros começaram a atrair a atenção dos altos executivos do Barings.
As transações de Leeson garantiam lucros substanciais para o banco, chegando a gerar mais de £10 milhões para a instituição em 1992.
Envolvida pelos ganhos impressionantes, a administração do Barings passou a apoiar as operações de Leeson, recompensando-o com generosos bônus a cada sucesso obtido.
Os prejuízos acumulados na conta 88888 começaram a se multiplicar, atingindo cerca de £210 milhões em 1994.
No entanto, Leeson sempre via suas próximas movimentações como oportunidades para recuperar as perdas da conta 88888, o que o levava a assumir riscos cada vez maiores.
Em uma dessas operações, ele apostou na continuação da tendência de alta dos mercados asiáticos na sessão seguinte.
No entanto, um terremoto com magnitude de 7,3 graus atingiu a cidade japonesa de Kobe em 17 de janeiro de 1995, desencadeando a queda das bolsas da região.
O último golpe
Via Rankia
Essa aposta equivocada aumentou consideravelmente o prejuízo. No entanto, Nick Leeson não se deteve e assumiu posições que indicavam uma recuperação rápida do índice Nikkei 225.
Durante esse período, ele manobrou mais de 20 mil contratos, enquanto as perdas na conta 88888 se acumulavam a um valor de aproximadamente US$1,3 bilhão.
Para se ter uma ideia da magnitude, quando os gestores do Barings descobriram a fraude, essas perdas superavam o capital e as reservas mantidas pelo banco, resultando na insolvência da instituição com 235 anos de história.
Por um valor simbólico de £1, o banco holandês ING adquiriu o Barings em fevereiro de 1995.
História de cinema
Nick Leeson fugiu, passando pela Malásia e Tailândia, até a polícia o deter em Frankfurt no início de março daquele ano.
Extraditado para Cingapura, ele recebeu condenação de seis anos e meio de prisão, mas obteve liberdade condicional em 1999 por bom comportamento.
Sua própria narrativa se tornou pública na autobiografia com nome “A História do Homem que Levou o Banco Barings à Falência”.
Além disso, sua história foi parar nas telas de cinema, com a interpretação do ator Ewan McGregor no filme “Rogue Trader” (no Brasil, “A Fraude”), lançado em 1999.
Fonte: Infomoney
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